Những cơn bão lớn năm 1999 đã gây nên trận lũ lịch sử miền Trung, kéo dài từ Quảng Trị cho đến Bình Định với cường độ và mức ngập rất cao, thiệt hại nặng nề về dân sinh, kinh tế. Chính Phủ quyết định triển khai một số hồ chứa lớn để giảm nhẹ lũ xảy ra trong những năm sau, trong đó có hồ Tả Trạch thuộc tỉnh Thừa Thiên - Huế.
Tả Trạch là một chi lưu của sông Hương. Lưu vực sông Tả Trạch ở phía bắc đèo Hải Vân trong vùng có lượng mưa lớn và tác động mạnh đến lũ hạ du sông Hương. Việc chuẩn bị kỹ thuật tuy đã được tiến hành sơ bộ từ những năm 80 của thế kỷ trước nhưng đến giai đoan này mới thực sự bắt đầu. Do nguồn vốn trong nước còn hạn hẹp nên đã liên hệ để có thể sử dụng nguồn vốn ODA Nhật Bản. Tuy nhiên vì các thủ tục của vốn ODA Nhật Bản đòi hỏi quá nhiều thời gian nên đến năm 2004, Chính Phủ quyết định đầu tư từ nguồn trái phiếu.
Giờ “G” khởi công vào tháng 12/2005. Song do phương án kỹ thuật còn cần thảo luận thêm nên thời gian qua mới triển khai vài đập phụ nhỏ và đường thi công. Gần đây, tiến độ khởi đông đã được đẩy nhanh hơn. Mặt bằng công trường đập chính đã được thi công tạo nên nét mới trong cảnh quan toàn vùng. Hồ Tả Trạch có dung tích 700 triệu m3 được tạo nên chủ yếu bởi đập chính cao 60m bằng vật liệu đất đá tại chỗ.